课程名称：国际投资学                                             课程代码：3261
 第一部分  课程性质与自考本科目标
一、 课程性质与特点
本课程是高等教育自学考试国际贸易（本科）专业所开设的专业课之一，它是一门理论联系实际的课程。本课程从国际直接投资理论上分析了国际直接投资的成因和发展趋势，并对国际直接投资环境和国家及国际对国际投资的管理进行宏观分析，指导国际投资的实际操作。
二、 课程目标与要求
设置本课程，为了使考生能够牢固掌握国际投资的基本概念、基本原理和实用的操作方法，能够运用所学理论知识对国际投资领域有关问题进行分析，并在此基础上进行国际投资的实际运作，掌握国际投资学的学习方法及理论联系实际的方法，提高分析问题和解决问题的能力。
三、 与本专业其他课程的关系
《国际投资学》是国际贸易专业大学本科学生必修的专业基础课程，它与国际贸易专业的许多其他课程有着密切的关系。《政治经济学》、《西方经济学》、《基础会计》、《国际金融》和《货币银行学》是本课程的基础，并与《国际经济合作》互相配合。
第二部分   考核内容与考核目标
第一章  投资与经济增长
一、 学习目的与要求
通过本章学习，掌握投资的概念和运动过程，了解投资与经济增长、经济结构的关系，从而了解投资在经济中的作用。
二、 考核知识点与考核目标
（一）投资（重点）
识记：投资的概念
直接投资的概念
间接投资的概念
        投资的分类
（二）投资的运动过程（次重点）
      理解：投资运动周期的四个阶段
（三）投资与经济增长的关系（次重点）
识记：经济增长的含义
理解：投资与经济增长的相互作用
（四）投资与经济增长关系的理论（一般）
理解：投资系数的公式及意义
      投资乘数的公式及意义
      加速数的公式及意义
（五）投资与经济结构的关系（一般）
识记：经济结构的含义
      投资结构的含义
理解：投资与经济结构的相互作用

第二章  投资项目决策与风险分析
一、 学习目的与要求
通过本章学习，了解投资项目决策的意义和应遵循的基本原则，并了解其程序，掌握投资决策和投资风险分析的主要原理和基本方法。
二、考核知识点与考核目标
（一）投资项目决策（重点）
识记：投资项目的含义
理解：投资项目的意义
      投资项目的四个基本原则
      投资项目的程序
（二）净现值法（重点）
理解：单利的计算方法及意义
      复利的计算方法及意义
      净现值的公式
应用：投资决策的净现值法
（三）其他投资决策方法（一般）
理解：内部收益率的公式及意义
      现金指数的计算公式及意义
      回收期法的内容
      约束条件下的投资决策方法
（四）风险的定义（重点）
识记：风险的定义
（五）投资风险决策方法（重点）
理解：期望收益标准差决策法的内容
      风险间接调整法的内容
应用：决策树法
（六）风险的测量指标（次重点）
理解：期望利润的计算方法及意义
      方差的公式及意义
      协方差的公式及意义
      相关系数的公式及意义
应用：风险分散原理

第三章  国际投资概述
一、 学习目的与要求
通过本章学习，掌握国际投资和跨国公司的概念，了解国际投资和跨国公司的发展过程，并了解跨国公司对外直接投资对世界经济的影响。
四、 二、考核知识点与考核目标
（一）国际投资的概念和目标（重点）
识记：国际投资的概念
      国际直接投资的含义
      国际间接投资的含义
理解：当代国际投资的最终目标
      当代国际投资的直接目标
（二）国际投资的发展过程及原因（次重点）
理解：国际资本的发展过程
      国际投资的四个发展阶段
      国际直接投资迅速发展的原因
（三）国际投资的布局（次重点）
理解：国际投资的区域分布现状
    国际投资行业分布的发展趋势
（四）跨国公司的概念和特点（重点）
识记：跨国公司的概念
理解：跨国公司的特点
（五）跨国公司的对外直接投资对世界经济的影响（重点）
理解：跨国公司的对外直接投资对世界经济发展的作用
（六）跨国公司一体经营战略的演进（次重点）
理解：职能一体化经营战略演进的三个阶段
      地域一体化经营战略演进的三个阶段
（七）跨国公司的发展概括（一般）
理解：跨国公司的四个发展阶段

第四章  国际直接投资理论
五、 一、学习目的与要求
通过本章学习，了解国际直接投资的理论体系，以及各理论对国际直接投资产生原因的解释，从而了解其内在动因。
六、 二、考核知识点与考核目标
（一）垄断优势理论（重点）
理解：市场不完全性的主要内容
       跨国公司垄断优势的主要内容
       垄断优势理论的科学性和局限性
（二）内部化理论（重点）
识记：内部化交易成本的概念
外部交易成本的概念
理解：内部化理论的假定前提
      市场内部化的原因
      内部交易成本的主要内容
      市场内部化收益的主要内容
      内部化理论的意义和局限性
（三）产品生命周期理论（重点）
识记：产品生命周期的三个阶段
理解：产品区位转移的步骤
      国际直接投资的原因
      产品生命周期理论的意义和局限性
（四）边际产业扩张理论（次重点）
识记：边际产业扩张理论的基本核心
理解：边际产业扩张理论的三个基本命题
      边际产业扩张理论中对外直接投资的基本内容
      边际产业扩张理论的四个推论
      边际产业扩张理论的意义和局限性
（五）国际生产折衷理论（次重点）
识记：国际生产折衷理论的核心
理解：国际生产折衷理论形成的原因
      投资发展周期论的四个阶段
      国际生产折衷理论的科学性和局限性
（六）其他国际直接投资理论（一般）
理解：国际资本移动效应理论的基本内容
      产业内双向直接投资理论的基本内容
      纵向一体化直接投资理论的基本内容
      横向一体化直接投资理论的基本内容

第五章  国际投资环境的基本理论
七、 一、学习目的与要求
通过本章学习，掌握国际投资环境的概念和内容，了解其基本特征和一般作用，以及当前发展的新趋势。
八、 二、考核知识点与考核目标
（一）国际投资环境的概念和内容（重点）
识记：国际投资环境的概念
理解：国际投资环境的基本因素
（二）国际投资环境的作用（重点）
理解：国际投资环境的一般作用
      国际投资环境对东道国和世界经济的影响
（三）国际投资环境发展的新趋势（次重点）
理解：当前国际直接投资发展的特点
      投资环境发展新趋势的主要内容
（四）国际投资环境的基本特征（一般）
理解：国际投资环境的五个基本特征

第六章  国际投资环境的基本因素
一、学习目的与要求
通过本章学习，了解影响国际投资环境的六类基本因素，以及各因素的重要意义。
二、考核知识点与考核目标
（一）国际投资环境中的政治因素（重点）
识记：政治风险的含义
      国有化的含义
理解：政治因素的主要内容
      歧视性措施的主要内容
（二）国际投资环境中的经济因素（重点）
识记：社会经济发展水平的概念
经济技术开发能力的概念
经济活力的概念
理解：国内经济因素的主要内容
      经济稳定性的测量指标及意义
      良好市场环境和产业环境的主要内容
      生产要素供应的主要内容
      涉外经济状况的测量指标及意义
（三）国际投资环境中的基础设施因素（重点）
理解：基础设施的内容
      基础设施的特征
（四）国际投资环境中的法律因素（次重点）
理解：东道国吸引外资法规的内容
      投资国鼓励资本输出法规的内容
      保护国际投资的两个国际公约
      解决投资争议的两个关键性法律问题
      解决投资争议国际中心的作用
（五）国际投资环境中的社会文化因素（次重点）
理解：社会文化因素的评估指标及意义
      语言文字对国际投资的影响和作用
      价值观因素的主要内容
      教育水平对国际投资的影响和作用
（六）国际投资环境中的自然地理因素（一般）
理解：自然地理因素对于国际直接投资的意义
      自然地理因素的特点
      自然地理因素的主要内容
      对外资源开发投资的利弊

第七章  国际直接投资环境评价
九、 一、学习目的与要求
通过本章学习，掌握国际直接投资环境评价的原则和形式，了解投资决策的评价指标，并了解几种主要的评价方法。
十、 二、考核知识点与考核目标
（一）国际直接投资环境的原则与形式（重点）
理解：国际直接投资环境的评价原则
      专家实地论证的内容
      问卷调查评价的内容
      咨询机构评估的三个阶段
（二）国际直接投资环境的评价指标（重点）
理解：外国投资者一般投资决策的程序
      投资环境评价指标体系建立的原则
      良好投资环境的内容
应用：投资决策过程中两层评价指标体系的区别和联系
（三）国际直接投资环境评价方法（次重点）
理解：评价国际直接投资环境的主要方法

第八章  国际投资政策管理
十一、 一、学习目的与要求
通过本章学习，掌握国际直接投资的效应分析，理解各国对国际直接投资进行政策管理的原因，并了解各国的相关政策管理和措施。
十二、 二、考核知识点与目标
（一）国际直接投资效应分析（重点）
识记：国际直接投资效应的概念
理解：资本转移对东道国和投资国的影响和作用
      技术和发明能力转移对东道国和投资国的影响和作用
      组织与管理技能转移对东道国和投资国的影响和作用
      市场进入效应的内容
      经济结构调整效应的内容
      就业效应的内容
（二）东道国对外资的财政管理政策（重点）
理解：财政优惠政策的内容
      国际避税的方法
      反避税措施的内容
（三）东道国对外资的金融优惠政策（重点）
理解：金融优惠政策的内容
（四）东道国对外资的技术管理政策（次重点）
理解：吸引外资和技术转让的一般性政策的内容
      促进技术扩散具体措施的内容
（五）东道国对外资的资本政策管理（一般）
理解：利润汇出政策的内容
      资本金汇出政策的内容
（六）东道国对外资的人事管理政策（一般）
理解：人事管理政策的内容
（七）东道国对外资的再投资政策（一般）
理解：再投资政策的内容
（八）发达国家对外直接投资的政策（次重点）
理解：信息与技术支持政策的内容
      财政优惠政策的内容
      金融优惠政策的内容
（九）发展中国家和经济转轨国家对外直接投资的政策（次重点）
理解：管理政策的主要内容
      促进政策的主要内容

第九章  国际投资法规管理
十三、 一、学习目的与要求
通过本章学习，了解世界各国如何通过立法形式对国际直接投资和国际间接投资进行管理，并掌握解决国际投资争端的有关法规。
十四、 二、考核知识点与考核要求
（一）国际直接投资的国家立法管理（重点）
理解：发达国家立法管理对外投资的主要内容
      发达国家和发展中国家对外资进入立法的异同
（二）国际直接投资的国际法规管理（次重点）
理解：双边性法规的类型及内容
      欧盟和北美自由贸易区法规管理的内容
      全球性法规的主要内容
（三）国际间接投资法规管理（次重点）
识记：国际证券的定义
理解：各国对国际证券发行和流通法规监管的主要内容
      美国和英国国际投资基金法规管理的异同
      美国对国际期货和期权投资法规管理的主要内容
（四）解决国际投资争端的有关法规（重点）
理解：产生国际投资争端的主要原因
      解决国际投资争端的主要方法
     
第十章  国际投资风险管理
十五、 一、学习目的与要求
通过本章学习，了解国际投资中存在的风险，掌握各种风险的评估方法，并了解投资者对风险的管理措施。
十六、 二、考核知识点与考核要求
（一）国际投资风险（重点）
识记：国际投资风险的含义
      国际投资风险的主要内容
（二）政治风险管理（重点）
识记：政治风险的含义
理解：政治风险的共同特征
      政治风险的内容
      政治风险评估的方法
      政治风险管理措施的内容
（三）外汇风险管理（重点）
识记：外汇风险的含义
      交易风险的含义
      折算风险的含义
      经济汇率风险的含义
理解：汇率变动的影响因素
      汇率预测的方法
      保值措施的主要内容
      经济汇率风险管理的主要内容
（四）经营风险管理（重点）
识记：经营风险的含义
理解：经营风险的一般内容
      经营风险识别的方法
      经营风险管理的主要内容
（五）国际投资风险指数（一般）
理解：国际投资风险指数的意义
      国家风险等级的评估方法

第十一章  国际投资中的公司并购
十七、 一、学习目标与要求
通过本章学习，掌握跨国公司并购的概念及原理，并了解跨国公司并购的策划以及运作方式。
十八、 二、考核知识点与考核目标
（一）跨国公司并购（重点）
识记：企业并购的一般概念
       跨国并购的一般概念
理解：横向跨国并购的内容
       纵向跨国并购的内容
       混合跨国并购的内容
       跨国并购的融资方式
（二）跨国公司并购的原因和效益（重点）
理解：跨国公司并购的原因
      跨国公司并购效益的内容
（三）跨国公司并购的策划（重点）
理解：确定并购目标的方法
      确定并购形式的方法
      并购策划的影响因素
（四）跨国公司并购的评估（重点）
理解：跨国公司并购评估的方法
（五）跨国公司并购的运作（重点）
理解：跨国公司并购的出资方式
（六）跨国公司并购的战略（次重点）
理解：多角化经营并购战略的主要内容
      整合型战略的主要内容
（七）跨国公司并购的发展（一般）
理解：五次企业并购浪潮的内容
（八）跨国公司并购理论（一般）
理解：效率理论的主要内容
      讯息信号理论的主要内容
      代理问题与管理者主义的主要内容
      自由现金流量假说的主要内容
      市场势力理论的主要内容
      税负考虑的主要内容

第十二章  国际投资项目可行性研究与招投标
十九、 一、学习目的与要求
通过本章学习，掌握国际投资项目可行性研究的程序和内容，并了解国际投资项目招投标的运作。
二十、 二、考核知识点与考核目标
（一）可行性研究的概念和步骤（重点）
识记：可行性研究的概念
理解：可行性研究的五个步骤
（二）国际投资项目可行性研究的内容（重点）
      理解：国际投资项目可行性研究的主要内容
（三）可行性研究的基本规范和实施方式(次重点)
理解：可行性研究的基本规范
      可行性研究的方式
（四）国际投资项目招投标的运作（重点）
识记：国际工程的概念
      招标的概念
      投标的概念
理解：招标的方式
      国际竞争型招标的基本程序
      投标的程序
      国际工程承包合同的主要内容

第十三章  国际投资项目融资
二十一、 一、学习目的与要求
通过本章学习，了解当前国际金融机构和金融工具，掌握国际投资项目中融资的运作。
二十二、 二、考核知识点与考核目标
（一）国际投资融资来源（重点）
理解：短期资金的来源
      中期资金的来源
      长期资金的来源
（二）国际投资融资方式（重点）
理解：国际融资中介机构的服务内容
      国际金融和国际债券的异同
      国际开发银行的服务内容
      世界银行贷款的程序
（三）国际投资融资渠道（次重点）
理解：商业融资的内容
      国际开发银行的服务内容
      世界银行贷款的程序

第十四章  国际风险投资
二十三、 一、学习目的与要求
通过本章学习，掌握风险投资的概念、特点和运作，并了解风险投资的相关理论和实务。
二十四、 二、考核知识点与目标
（一）风险投资的概念和内容（重点）
识记：风险投资的概念
理解：风险投资全过程的内容
      风险投资的类型
（二）风险投资的运作程序和方法（重点）
理解：风险投资的四个步骤
      风险投资运作的基本方法
（三）风险投资的构成要素（重点）
识记：风险技术的含义
      风险企业的含义
      风险资本的含义
      风险投资主体的含义
（四）风险投资决策的程序（重点）
理解：风险投资决策的程序
（五）风险投资的特点和作用（次重点）
理解：风险投资的主要特点
      风险投资的作用
      风险投资的功能
（六）风险投资的机制（次重点）
理解：风险投资运作机制的主要内容
      风险投资激励机制的主要内容
      风险投资约束机制的主要内容
（七）风险投资决策评估准则（次重点）
理解：风险投资决策评估准则的主要内容
（八）风险投资的发展（一般）
理解：风险投资发展的四个阶段

第十五章  中国利用外资与对外直接投资
二十五、 一、学习目的与要求
通过本章学习，了解改革开放以来，我国利用外资的状况，以及我国企业对外直接投资的概况。
二十六、 二、考核知识点与目标
（一）中国利用外资的企业形式（重点）
理解：合资企业的主要形式
      独资企业的主要形式
      BOT方式的内容
应用：独资企业与合资企业的异同
（二）中国利用外资的优惠政策（次重点）
理解：中国利用外资优惠政策的主要内容
（三）中国对外投资的原因（重点）
理解：中国对外投资的原因
（四）中国企业对外直接投资的战略选择（次重点）
理解：投资区位选择的方法
      投资市场选择的方法
      投资规模选择的方法
（五）外资并购中国企业的效应及对策（次重点）
理解：外资并购中国企业效应的主要内容
      对策的主要内容
（六）中国企业的对外跨国并购（一般）
理解：中国企业对外跨国并购的现状分析
      中国企业对外跨国并购的发展趋势分析
第三部分    有关说明与实施要求
二十七、 一、考核目标的能力层次表述
本课程在考核目标中，按照“识记”、“理解”、“应用”三个能力层次规定其应达到的能力层次要求。各能力层次为递进等级关系，后者必须建立在前者的基础上，其含义是：
识记：能知道有关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和表述，是低层次的要求。
理解：在识记的基础上，能全面把握基础概念、基础原理、基础方法，能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系，是较高层次的要求。
应用：在理解的基础上，能运用基础概念、基础原理、基础方法联系学过的多个知识点分析和解决有关的理论问题和实际问题，是最高层次的要求。

二十八、 二、指定教材
《国际投资学》  孔淑红编著  对外经济贸易大学出版社  2001版
二十九、 
三十、 三、自学方法指导
1、在开始阅读指定教材某一章之前，先翻阅大纲中有关这一章的考核知识点及对知识点的能力层次要求和考核目标，以便在阅读教材时做到心中有数，有的放矢。
2、阅读教材时，要逐段细读，逐句推敲，集中精力，吃透每个知识点，对基本概念必须深刻理解，对基本理论必须彻底弄清，对基本方法必须牢固掌握。
3、在自学过程中，既要思考问题，也要做好阅读笔记，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，这可从中加深对问题的认知、理解和记忆，以利于突出重点，并涵盖整个内容，可以不断提高自学能力。
4、为了提高自学效果，应结合自学内容，尽可能地多看一些例题和动手做一些练习，以便更好的理解、消化和巩固所学知识，培养分析问题、解决问题及提高能力的重要环节，在做练习之前，应认真阅读教材，按考核目标所要求的不同层次，掌握教材内容，在练习过程中对所学知识进行合理的回顾与发挥，注重理论联系实际和具体问题具体分析，解题时应注意培养逻辑性，针对问题围绕相关知识点进行层次（步骤）分明的论述或指导，明确各层次（步骤）间的逻辑关系。

三十一、 四、对社会助学的要求
三十二、 1、应熟知考试大纲对课程提出的总要求和各章的知识点。
三十三、 2、应掌握各知识点要求达到的能力层次，并深刻理解对各知识点的考核目标。
三十四、 3、辅导时，应以考试大纲为依据，指定的教材为基础，不要随意增删内容，以免与大纲脱节。
三十五、 4、辅导时，应对学习方法进行指定，宜提倡“认真阅读教材，刻苦钻研教材，主动争取帮助，依靠自己学通”的方法。
三十六、 5、辅导时，要注意突出重点，对考生提出的问题，不要有问即答，要积极启发引导。
三十七、 6、注意对应考者能力的培养，特别是自学能力的培养，要引导考生逐步学会独立学习，在自学过程中善于提出问题，分析问题，做出判断，解决问题。
三十八、 7、要使考生了解试题的难易与能力层次高低两者不完全是一回事，在各个能力层次中会存在着不同难度的试题。
三十九、 8、助学学时：本课程共6学分，建议总课时不少于108学时，其中助学课时分配如下：
章   次 内  容 学时
      1 投资与经济增长 6
      2 投资项目决策与风险分析 8
      3 国际投资概述 6
      4 国际直接投资理论 10
      5 国际投资环境的基本理论 6
      6 国际投资环境的基本因素 10
      7 国际直接投资环境评价 8
      8 国际投资政策管理 6
      9 国际投资法规管理 6
      10 国际投资风险管理 6
      11 国际投资中的公司并购 6
      12 国际投资项目可行性研究与招投标 10
      13 国际投资项目融资 6
      14 国际风险投资 6
      15 中国利用外资与对外直接投资 8
     总  计 108

四十、 五、关于命题考试的若干规定
四十一、 1、本大纲各章所提到的内容和考核目标都是考试内容，试题覆盖到章，适当突出重点。
四十二、 2、试卷中对不同能力层次的试题比例大致是：“识记”为10%、“理解”为60%、“应用”为30%。
四十三、 3、试题难易程度应合理：易、较易、较难、难比例为2：3：3：2。
四十四、 4、每份试卷中，各类考核点所占比例约为：重点占65%，次重点占25%，一般占10%。
四十五、 5、试题类型一般分为：名词解释、单项选择、多项选择、填空题、简答题、论述题、计算题等。
四十六、 6、考试采用闭卷考试，考试时间为150分钟，采用百分制评分，60分为及格。
四十七、 
四十八、 六、题型示例
（一）名词解释
国际直接投资效应的概念
（二）单项选择题
＿＿＿＿是投资项目决策的第一步，是投资前对项目的轮廓设想。
①提出项目建议书
②编制可行性研究报告
③编制计划任务书
④项目评估
（三）多项选择题
跨国并购的融资方式主要有＿＿＿＿
①股票替换
②债券互换
③现金收购
④股票替换、债券互换和现金收购的综合使用
（四）填空题
国际投资风险管理主要有＿＿＿、＿＿＿和＿＿＿。
（五）简答题
简述国际直接投资迅速发展的原因
（六）论述题
论述发达国家和发展中国家对外资进入立法的异同
（七）计算题
      某项投资初始投入5万元，年终可获3万元收益，此后连续4年每年可获3万元净收入，然后完全失去价值。若贴现率为12%，求该投资的净现值。